Fx ตัวเลือก เวลา การสลายตัว

Time Decay. Time decay คืออัตราส่วนของการเปลี่ยนแปลงของราคาตัวเลือกกับการลดลงของเวลาที่จะหมดอายุเนื่องจากตัวเลือกมีการสูญเสียทรัพย์สินค่าของพวกเขาลดลงเมื่อเวลาผ่านไปเป็นตัวเลือกเข้าใกล้วันหมดอายุโดยไม่ต้องอยู่ในเงินเวลาของมัน เนื่องจากค่าความเป็นไปได้ที่ตัวเลือกนั้นจะได้รับผลกำไรหรือในเงินลดลง BREAKING DOWN Decay. Time decay เป็นปัจจัยหนึ่งที่มีผลกระทบต่อมูลค่าของสัญญาสิทธิพิเศษเมื่อวันหมดอายุของสัญญาการเลือกข้อตกลงพิเศษ ผลของการทำสัญญาจะง่ายต่อการคาดการณ์ในกรณีของตัวเลือกในเงินเช่นทำให้ที่ราคาของราคาอ้างอิงระบุไว้ว่าน้อยกว่าราคาการตีราคาสัญญาเหล่านี้มีโอกาสน้อยที่จะสร้างผลกำไรให้กับผู้ซื้อใหม่ตาม เกี่ยวกับสิ่งที่ผู้ขายจะขอในกรณีของตัวเลือก out-of-money เช่นทำให้ที่ราคาของต้นแบบที่ระบุไว้เป็นมากกว่าราคานัดหยุดงานสัญญาเหล่านี้ไม่น่าจะเปลี่ยนไปในตัวเลือกเงิน , lowerin g ค่าตามลักษณะของสัญญาที่อาจเกิดขึ้นราคาแพงตลาดพบทางเลือกเหล่านี้มีราคาแพงเกินไปเมื่อเทียบกับราคานัดหยุดงานอื่น ๆ หรือฟิวเจอร์สเช่นผู้ถือตัวเลือกลึกในเงินใกล้หมดอายุส่วนลดค่าเวลาไป ดึงดูดผู้ซื้อและในทางกลับตระหนักถึงคุณค่าที่แท้จริงความเชื่อมั่นมากขึ้นเกี่ยวกับค่าหมดอายุของตัวเลือกที่ต่ำกว่าค่าเวลาตรงกันข้ามความไม่แน่นอนมากขึ้นเกี่ยวกับค่าหมดอายุของตัวเลือกที่มากขึ้นค่าเวลาหรือที่เรียกว่า theta และเวลา การสลายตัวของเวลาของข้อตกลงตัวเลือกเริ่มเร่งขึ้นในช่วง 30 ถึง 60 วันก่อนหมดอายุหากตัวเลือกไม่ได้อยู่ในเงินในกรณีของตัวเลือกที่ลึกลงไปในค่าเงินเวลาจะสลายตัวมากขึ้นอย่างรวดเร็ว Options. An สัญญาอ็อพชันให้นักลงทุนสิทธิ์ในการซื้อหรือเรียกว่าการเรียกหรือขายเรียกว่าการวางหุ้นที่ระบุหรือสินค้าโภคภัณฑ์ในราคาที่ระบุ ณ เวลาที่กำหนดราคาที่ระบุไว้ในสัญญาเรียกว่า ราคาการนัดหยุดงานวัตถุประสงค์ของตัวเลือกคือการพยายามที่จะคาดการณ์ทิศทางของสต็อกจะย้ายไปซึ่งทำให้บุคคลสามารถเลือกซื้อในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าของหุ้นหรือขายในราคาที่สูงกว่ามูลค่าของหุ้นส่งผลให้ การสูญเสียทรัพย์สินเป็นสินทรัพย์ใด ๆ ที่มีอายุการใช้งานที่ จำกัด อายุการใช้งานทำให้มูลค่าของสินทรัพย์ลดลงเมื่อเวลาผ่านไปอันเนื่องมาจากผลที่ได้รับเป็นที่ทราบว่าใกล้วันหมดอายุยิ่งขึ้น ของตัวเลือกที่จะออกจากเงินตั้งแต่เป็นเวลามากขึ้นผ่านตัวเลือกจะกลายเป็นน้อยลงและมีแนวโน้มน้อยที่จะกลายเป็นเงินความสูญเสียเหล่านี้มีประสบการณ์แม้ว่ามูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงที่ยังไม่ได้เปลี่ยนในช่วงเวลาเดียวกัน Decay Decay - ความหมายกระบวนการที่ค่าภายนอกของตัวเลือกลดลงตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือกเวลาสลายตัว - บทนำ Decay เวลาจะต้องมีหนึ่งในเงื่อนไขที่น่ากลัวที่สุดที่ตัวเลือกเริ่มต้นต่อสู้กับมันเป็นเรื่องที่เกี่ยวข้องกับการสูญเสียมูลค่าในการซื้อขายตัวเลือกอย่างไรก็ตามมันเป็นสิ่งที่เลวร้ายจริงๆสิ่งที่ว่าเป็นเวลาเสื่อมสลาย Decay. Time เป็นปรากฏการณ์ที่ทำงานกับของคุณ โปรดปรานเมื่อคุณซื้อตัวเลือกสต็อกเวลาการสลายตัวทำให้ค่าภายนอกของตัวเลือกที่คุณซื้อเพื่อลดการหมดอายุเป็นเวลาใกล้เช่นว่าด้วยอายุการใช้งานตัวเลือกเหล่านั้นจะไม่มีค่าภายนอกมากขึ้นการสลายตัวของเวลายังเป็นเหตุผลว่าทำไมผู้ถือตัวเลือกส่วนใหญ่ไม่ทำเงิน ถ้าหุ้นอ้างอิงไม่ได้ย้ายพอคำแนะนำนี้จะอธิบายสิ่งที่เวลาสลายคืออะไรและบทบาทของตัวเองในการซื้อขายคืออะไร Time Decay of Options การสลายตัวของไทม์หรือที่เรียกว่าพรีเมี่ยมสลายคือเมื่อค่าภายนอกที่เรียกว่าเป็นพรีเมี่ยม มูลค่าหรือเวลาของตัวเลือกลดลงเนื่องจากการหมดอายุใกล้เนื่องจากการสลายตัวของเวลาตัวเลือกหุ้นจะถูกจัดเป็นสินทรัพย์ที่สูญเปล่าในความเป็นจริงเนื่องจากการสลายตัวของเวลาหลาย บริษัท เป็นเพียงการจำแนกตัวเลือกเป็น ค่าใช้จ่ายมากกว่าสินทรัพย์ในสถานที่แรกในตัวเลือกเวลาการซื้อขายสลายเป็นกระบวนการที่ตัวเลือกที่คุณซื้อจะถูกกว่าและถูกกว่าเป็นเวลาไปโดยถ้าหุ้นอ้างอิงไม่ได้ย้ายไปในทิศทางที่คาดหวังหากคุณถือออกจากตัวเลือกเงินที่ ประกอบด้วยค่าภายนอกเท่านั้นและหุ้นอ้างอิงยังคงนิ่งจนหมดอายุคุณจะเห็นค่าของตัวเลือกเหล่านั้นลดลงเรื่อย ๆ จนกว่ามูลค่าศูนย์ในวันที่หมดอายุของตัวเองสิ่งที่เรียกว่าหมดอายุไม่มีค่าสิ้นเดือน Decay ของ Out of The ตัวเลือกการโทรทางการเงินราคาปิดหลักทรัพย์ 10 ราคา Strike 11.Price of Option 30 วันหมดอายุ 0 30.Price of Option ในวันหมดอายุ 0 00 ค่า Extrinsic จากภายนอก 0 30 จากนี้จะลดลงเหลือน้อยที่สุด ศูนย์เนื่องจากการสลายตัวของเวลาหากหุ้นยังคงนิ่งหรือยังคงต่ำกว่า 11 โดยการหมดอายุในทำนองเดียวกันหากคุณซื้อในตัวเลือกเงินและหุ้นอ้างอิงยังคงนิ่งคุณจะเห็นค่าของตัวเลือกเหล่านั้น s ลดลงเรื่อย ๆ จนกระทั่งเฉพาะค่าภายในที่เหลืออยู่ในวันที่หมดอายุเองใช่การสลายตัวของเวลาส่งผลต่อค่าภายนอกเท่านั้นไม่ใช่ค่าที่แท้จริงนั่นคือเหตุผลที่ค่าภายนอกบางครั้งเรียกว่า Time Value. Time Decay ของ In The Money Call Options. Assuming ราคาหุ้น 10. ราคา Strike 9.Price of Option 30 วันหมดอายุ 1 30.Price of Option ในวันหมดอายุ 1 00. 0 30 ค่าภายนอกของตัวเลือกการโทรนี้จะค่อยๆลดลงเป็นศูนย์เนื่องจากการสลายตัวของเวลา หากหุ้นยังคงนิ่งหรือยังคงต่ำกว่า 11 โดยการหมดอายุเหลือเพียงค่าที่แท้จริงของ 1 00. ขณะที่คุณสามารถมองเห็นได้ในขณะที่ผู้ถือตัวเลือกกำลังรอหุ้นอ้างอิงที่จะย้ายไปในทิศทางที่ดีเวลาสลายเป็น กินไปที่ค่าของตัวเลือกนี่คือเหตุผลที่ตัวเลือกที่มีค่าภายนอกอย่างมีนัยสำคัญเช่นที่ตัวเลือกเงินหรือออกจากตัวเลือกเงินไม่เคยย้ายดอลลาร์สำหรับเงินดอลลาร์ที่มีหุ้นอ้างอิงในขณะที่สต็อกที่มีการเคลื่อนไหวการสลายตัวของเวลายังเป็น goin g กับการย้ายโดยการลดค่าภายนอกของตัวเลือกมันก็เหมือนกับการพยายามที่จะว่ายน้ำกับกระแสน้ำดังกล่าวที่หุ้นต้องย้ายพอที่จะทำลายการสลายตัวของเวลาเพื่อที่จะผลิตกำไร Decay Decay และตัวเลือก Delta. As ดังกล่าวข้างต้น, ตัวเลือกที่มีค่าภายนอกที่สำคัญอย่างยิ่งต้องเผชิญกับความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดกับการสลายตัวของเวลาการสลายตัวของเวลาจะกินคุณค่าของตัวเลือกแม้ว่าหุ้นอ้างอิงจะเคลื่อนไหวไปตามความต้องการของคุณการหยุดชะงักชั่วคราวของตัวเลือกการโทรทางการเงินราคาที่เพิ่มขึ้นของหุ้น 10, Strike Price 10 ราคาตัวเลือกที่มีระยะเวลาหมดอายุ 30 วัน 0 80. หากหุ้นอ้างอิงปรับตัวเพิ่มขึ้น 1 จุดในวันนี้ตัวเลือกจะเลื่อนขึ้นเพียง 0 50 เนื่องจากการสลายตัวของเวลากับค่าภายนอก 0 80 ตัวเลือกนี้จะมีมูลค่าเท่ากับ 1 30 มีมูลค่าที่แท้จริงและ 0 30 ของมูลค่าภายนอกที่เหลือความสัมพันธ์ของตัวเลือกที่จะเพิ่มขึ้นด้วยการเพิ่มขึ้นของหุ้นพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น 1 ตัวจะถูกควบคุมโดยตัวเลือกกรีกที่เรียกว่า Delta ซึ่งใกล้เคียงกับ 1 เดลต้าของตัวเลือกคือ ใกล้จะย้าย ดอลลาร์สำหรับดอลลาร์กับหุ้นอ้างอิงตัวเลือกเหล่านี้มักจะมีค่าภายนอกที่ต่ำมากเรตของเวลา Decay. So วิธีที่เราบอกได้ว่าค่าของตัวเลือกจะลดลงอย่างรวดเร็วด้วยการสลายตัวของเวลาเราทำอย่างนั้นโดยการมองไปที่ตัวเลือกกรีกที่รู้จักกันเป็น Theta Theta บอกอัตราทางคณิตศาสตร์เชิงทฤษฎีของการลดลงของราคาตัวเลือกต่อวันค่า theta ของ -0 05 บอกว่าราคาของตัวเลือกนั้นอาจลดลง 0 05 ทุกวันก่อนที่คุณจะพึ่งพา theta ในการคำนวณ อัตราการสลายตัวของตัวเลือกของคุณทุกทางที่จะหมดอายุของพวกเขาไม่กี่เดือนออกคุณจะต้องทราบว่าค่า theta ของตัวเลือกการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาใช่ซึ่งหมายความว่าอัตราการสลายตัวของเวลาในการซื้อขายตัวเลือกไม่ได้เป็นเชิงเส้นโดยทั่วไป , การสลายตัวของเวลาสำหรับตัวเลือกเงินและในตัวเลือกเงินมีแนวโน้มที่จะเร่งตัวขึ้นในช่วง 30 วันที่ผ่านมาจนหมดอายุในขณะที่การสลายตัวของเวลาในการออกจากตัวเลือกเงินมีแนวโน้มชะลอตัวลงในรอบ 30 วันที่ผ่านมาเนื่องจากไม่มีค่าที่เหนือกว่ามาก emaining ซึ่งหมายความว่าค่า theta ของตัวเลือกเงินจะค่อยๆเพิ่มขึ้นภายใน 30 วันที่ผ่านมาในขณะที่ค่า theta ของตัวเลือกเงินจะค่อยๆลดลงตามลักษณะของการสลายตัวของเวลานี้ผู้ซื้อตัวเลือกมักจะซื้อตัวเลือกที่มีมาก มากกว่า 30 วันที่จะหมดอายุนอกจากนี้ยังเป็นเหตุผลที่ตัวเลือก LEAPS กำลังได้รับความนิยมในปัจจุบันอัตราการสลายตัวของเวลายังมีอิทธิพลอย่างมากจากความผันผวนโดยนัยและเมื่อความผันผวนของความผันผวนเกิดขึ้นค่าภายนอกสามารถ collaspe overnight. One ที่ควรทราบในที่นี้คือใน ตัวเลือกเงินดังกล่าวข้างต้นหมายถึงในตัวเลือกเงินที่อยู่ใกล้กับเงินลึกขึ้นในตัวเลือกเงินที่มีค่าภายนอกเพียงเล็กน้อยนอกจากนี้ยังมีแนวโน้มที่จะมีการสลายตัวที่ต่ำกว่าเวลาเป็นวิธีการหมดอายุแม้ว่าจะไม่ได้ต่ำเป็นออกจากตัวเลือกเงินเวลาที่ตรงกัน เสื่อมลงในการสลายตัวของ Ally. While เวลาอาจเป็นปัญหาให้กับผู้ซื้อของตัวเลือกเป็นจริงเพื่อนกับนักเขียนของตัวเลือกในความเป็นจริงผู้ค้าตัวเลือกความนิยมกระจายเครดิต s และเปลือยกายเขียนดูที่ตัวเลือกเหล่านี้กลยุทธ์การค้าเป็นเวลาการสลายตัวในความโปรดปรานของคุณใช่เมื่อคุณเป็นหนึ่งในการเขียนตัวเลือกการสลายตัวเวลากลายเป็นเพื่อนของคุณเพราะการสลายตัวของเวลาทำงานทุกวันเพื่อใส่ค่าภายนอกเหล่านั้นลงในกระเป๋าของคุณเป็นกำไร เป็นตรรกะเบื้องหลัง Naked Call เขียนและ Naked Put เขียนกลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกและทำไมนักเขียนของตัวเลือกมักจะเขียนตัวเลือกที่มีน้อยกว่า 30 วันเพื่อ expiration. Options กระจายซึ่งเป็นตัวเลือกกลยุทธ์การซื้อขายที่ไม่เพียง แต่ซื้อตัวเลือก แต่เขียนตัวเลือกพร้อมกันเช่น Bull Call Spread กระจายเวลาสลายตัวโดยการเขียนตัวเลือกการโทรทางการเงินที่ด้านบนของการซื้อในตัวเลือกการเรียกเงินเวลาสลายตัวออกจากตัวเลือกเงินในกรณีนี้ชดเชยการสลายตัวของเวลาในตัวเลือกเงินนี้ นอกจากนี้ยังเป็นเหตุผลที่การกระจายตัวเลือกมีประสิทธิภาพมากที่สุดก็ต่อเมื่อคุณถือตำแหน่งไว้ตลอดเวลาเพื่อให้หมดอายุลงเวลาลดลงไม่เป็นไรเสมอเสมอไปสำหรับผู้ค้าที่เลือกตัวเลือกในการสั่งซื้อ ที่จะถือพวกเขาเพื่อการหมดอายุการสลายตัวของเวลาจะไม่มากของปัญหาเป็นค่าภายนอกทั้งหมดของตัวเลือกที่ซื้อจะได้รับการพิจารณาในการคำนวณของจุดจุดหักเหเวลาสลายเป็นกังวลเฉพาะสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่ตั้งใจ เพื่อปิดตำแหน่งก่อนหมดเวลาหยุดชะงักชั่วคราวและปิดสถานะในช่วงต้นราคาหุ้นต่ำสุด 10, Option Option Call Option 10.Price of Call Option 30 วันหมดอายุ 0 80. หากคุณซื้อตัวเลือกการโทรดังกล่าวโดยมีเจตนาที่จะถือครองหุ้น ตำแหน่งทั้งหมดไปถึงการหมดอายุคุณจะใช้ค่าภายนอกทั้งหมดในการคำนวณสำหรับ breakeven ซึ่งหมายความว่าคุณรู้ว่าหุ้นต้องย้ายเหนือ 10 80 โดยหมดอายุเพื่อที่จะคืนกำไรในกรณีนี้การสลายตัวของเวลาจะไม่เป็นของคุณ ความกังวลอีกต่อไปทั้งหมดที่คุณจะต้องกังวลคือว่าหุ้นจะเคลื่อนไหวเหนือ 10 80 หรือไม่ในความเป็นจริงกลยุทธ์การซื้อขายทั้งหมดของตัวเลือกจะคำนวณจุดคุ้มทุนโดยการใช้ค่าภายนอกทั้งหมดออกไปมากเกินไป d การสลายตัวของเวลาไม่ได้เป็นความกังวลใหญ่สำหรับผู้ค้าตำแหน่งเป็นมันสำหรับนักเก็งกำไร Questions เกี่ยวกับการสลายตัวเวลาความสำคัญของค่าเวลาในตัวเลือก Trading. Most นักลงทุนและผู้ค้าใหม่ให้กับตลาดตัวเลือกต้องการซื้อสายและทำให้เพราะพวกเขา การซื้อหรือการเรียกโดยทั่วไปถือเป็นวิธีที่นักลงทุนและผู้ค้าจะเก็งกำไรด้วยเงินทุนเพียงเล็กน้อยเท่านั้น แต่ผู้ซื้อตัวเลือกตรงเหล่านี้พลาดหลายคุณสมบัติที่ดีที่สุดของหุ้นและตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์เช่นโอกาสที่จะเปิด การสลายตัวของค่าเวลาเป็นผลกำไรเมื่อพวกเขาสร้างตำแหน่งผู้ขายตัวเลือกรวบรวมพรีเมี่ยมค่าเวลาที่จ่ายโดยผู้ซื้อตัวเลือกแทนที่จะดิ้นรนกับความเลวร้ายของค่าเวลาที่ผู้ขายตัวเลือกจะได้ประโยชน์จากเนื้อเรื่องของเวลาและเวลาค่า การสลายกลายเป็นเงินในธนาคารแม้ว่าพื้นฐานจะหยุดนิ่งสำหรับผู้ขายตัวเลือกการสลายตัวค่าเวลาจึงกลายเป็นพันธมิตรแทนศัตรูหากคุณเคยขายครอบคลุม ca lls กับตำแหน่งหุ้นคุณสามารถชื่นชมความงามของมูลค่าเวลาขายในบทความนี้ผมเน้นความสำคัญของค่าเวลาในสมการเลือกราคา แต่ก่อนที่จะหันไปดูรายละเอียดที่ปรากฏการณ์ของค่าเวลาและการสลายค่าเวลา ให้ทบทวนแนวคิดแนวคิดพื้นฐานบางอย่างที่จะช่วยให้คุณเข้าใจสิ่งที่เราหมายถึงได้ง่ายขึ้นโดยค่าเวลาข้อตกลงและราคาการตีราคาขึ้นอยู่กับว่าราคาอ้างอิงอยู่ที่ใดในความสัมพันธ์กับราคาการตีราคาตัวเลือกตัวเลือกนี้สามารถออกหรือ ที่เงินลองดูที่ความสัมพันธ์นี้ในขณะที่เก็บไว้ในใจเน้นกลางของเราเมื่อค่าเวลาเมื่อเราบอกว่าตัวเลือกที่เป็นเงินที่เราหมายถึงราคานัดหยุดงานของตัวเลือกเท่ากับราคาปัจจุบันของหุ้นอ้างอิงหรือสินค้าเมื่อ ราคาของสินค้าหรือสต็อกเป็นราคาเดียวกับราคาการประท้วงที่เรียกว่าเป็นราคาการใช้สิทธิที่มีมูลค่าเป็นศูนย์ แต่ยังมีระดับเวลาสูงสุดเมื่อเทียบกับราคาการตีราคาอื่น ๆ ทั้งหมดของราคาเดียวกัน เดือนรูปที่ 1 แสดงตารางตำแหน่งที่เป็นไปได้ของความสัมพันธ์กับราคาการตีราคาของตัวเลือกดังที่แสดงในรูปที่ 1 ข้างต้นเมื่อตัวเลือกการขายมีอยู่ในเงินราคาอ้างอิงต่ำกว่าราคาตีตัวเลือก ตัวเลือกการโทรในเงินหมายความว่าราคาอ้างอิงสูงกว่าราคาการตีราคาของตัวเลือกตัวอย่างเช่นถ้าเรามีการโทร SP 500 พร้อมราคาการประท้วง 1100 ตัวอย่างเราจะใช้เพื่อแสดงค่าเวลาด้านล่างและหากหุ้นอ้างอิง ดัชนีที่หมดอายุปิดที่ 1150 ตัวเลือกจะหมดอายุ 50 จุดในเงิน 1150 - 1100 50 ในกรณีของตัวเลือกการวางที่ราคาการนัดหยุดงานเดียวกันของ 1100 และต้นแบบที่ 1050 ตัวเลือกที่หมดอายุก็จะเป็น 50 จุดในเงิน 1100 -1050 50 สำหรับตัวเลือกที่ออกจากเงินที่ตรงกันข้ามใช้นั่นคือจะออกจากเงินที่วางตีจะน้อยกว่าราคาพื้นฐานและการนัดหยุดงานโทรจะ สูงกว่าราคาพื้นฐานสุดท้ายทั้งใส่และ ตัวเลือกการเรียกเก็บเงินจะเป็นค่าใช้จ่ายเมื่อราคาการประท้วงและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหมดอายุในราคาเดียวกับที่ระบุในขณะที่เรากำลังอ้างถึงตำแหน่งของตัวเลือกเมื่อหมดอายุกฎเดียวกันจะมีผลเมื่อใดก็ได้ก่อนที่ตัวเลือกจะหมดอายุลงด้วยความสัมพันธ์ขั้นพื้นฐานเหล่านี้ใน ใจให้ตอนนี้ดูใกล้ชิดที่ค่าเวลาและอัตราการเสื่อมสลายค่าเวลาแสดงโดย theta จากอักษรกรีกถ้าเราออกจากความผันผวนกันตอนนี้องค์ประกอบค่าเวลาของตัวเลือกที่เรียกว่าเป็นค่าภายนอก, เป็นหน้าที่ของสองตัวแปร 1 เวลาที่เหลือจนกว่าจะหมดอายุและ 2 ความใกล้ชิดของตัวเลือกราคาตีราคาเงินสิ่งอื่น ๆ ที่เหลืออยู่เช่นเดียวกันไม่มีการเปลี่ยนแปลงในระดับพื้นฐานและความผันผวนมากขึ้นเวลาที่จะหมดอายุค่ามากขึ้น ตัวเลือกจะมีในรูปแบบของค่าเวลา แต่ระดับนี้ยังได้รับผลกระทบโดยวิธีใกล้เคียงกับตัวเลือกเงินตัวอย่างเช่นสองตัวเลือกการโทรที่มีการหมดอายุของเดือนปฏิทินเดียวกันทั้งมีเวลาเดียวกันที่เหลืออยู่ ชีวิตสัญญา แต่ราคานัดหยุดกันต่างกันจะมีค่าเวลาที่มีมูลค่าแตกต่างกันเนื่องจากนี่เป็นเพราะว่าเงินจะใกล้เคียงกับเงินมากกว่ารูปอื่นรูปที่ 2 แสดงให้เห็นถึงแนวคิดนี้ซึ่งจะบ่งบอกว่าเมื่อใดจะมีมูลค่าสูงกว่าหรือต่ำกว่าและว่าหรือไม่ ไม่ว่าจะเป็นค่าที่แท้จริงซึ่งเกิดขึ้นเมื่อตัวเลือกได้รับเงินในราคาของตัวเลือกดังรูปที่ 2 แสดงให้เห็นถึงตัวเลือกเงินที่ลึกซึ้งและตัวเลือกที่ลึกลงไปในตัวเงินมีค่าเวลาน้อยมากค่าที่เป็น Intrinsic เพิ่มมากขึ้นในตัวเลือกเงินจะกลายเป็นและที่ตัวเลือกเงินมีระดับสูงสุดของค่าเวลา แต่ไม่มีค่าที่อยู่ภายในค่าเวลาอยู่ที่ระดับสูงสุดเมื่อตัวเลือกที่เป็นเงินเพราะศักยภาพสำหรับค่าที่แท้จริงที่จะเริ่มต้น เพิ่มขึ้นเป็นสิทธิที่ดีที่สุด ณ จุดนี้เรียนรู้เพิ่มเติมในการทำความเข้าใจเกี่ยวกับมูลค่าของเวลาของเงินในช่วงเวลาการสลายตัวแบบรูปที่ 3 ด้านล่างนี้เราจำลองการสลายตัวของเวลาโดยใช้ตัวเลือกการโทรแบบ SP 500 แบบสามตัวที่มีการนัดหยุดงานเดียวกัน bu วันที่หมดอายุของสัญญาที่แตกต่างกันนี้ควรทำให้แนวคิดข้างต้นเป็นรูปธรรมมากขึ้นผ่านการนำเสนอนี้เรากำลังสร้างสมมติฐานสำหรับการทำให้เข้าใจง่ายขึ้นโดยนัยที่ระดับความผันผวนยังคงไม่เปลี่ยนแปลงและพื้นฐานอยู่นิ่งซึ่งจะช่วยให้เราสามารถแยกแยะพฤติกรรมของค่าเวลาความสำคัญของเวลา ค่าและการสลายตัวของค่าเวลาจึงควรมีความชัดเจนมากขึ้นการทำชุดตัวเลือกการโทร SP 500 ของเราทั้งหมดที่มีราคาตีราคาที่ 1100 เราสามารถจำลองว่าค่าเวลามีผลต่อราคาตัวเลือกอย่างไรสมมติว่าวันที่เป็นกุมภาพันธ์ 8 ถ้าเราเปรียบเทียบราคาของแต่ละตัวเลือกในช่วงเวลาใดเวลาหนึ่งซึ่งแต่ละวันหมดอายุกุมภาพันธ์, เมษายนและเมษายนปรากฏการณ์การสลายตัวของค่าเวลาจะเห็นได้ชัดเราสามารถเป็นพยานได้ว่าการเปลี่ยนเวลาของการเปลี่ยนแปลงค่าของตัวเลือกนั้นเป็นอย่างไร รูปที่ 3 แสดงให้เห็นถึงพรีเมี่ยมสำหรับตัวเลือกการเรียกเก็บเงิน SP-500 ที่มีการนัดหยุดงานเดียวกันโดยมีพื้นฐานอยู่ที่ตัวเลือกการโทรในเดือนกุมภาพันธ์มีเวลาเหลืออีกห้าวัน il หมดอายุตัวเลือกการโทรมาร์จะมีเวลาเหลืออีก 33 วันและตัวเลือกการโทรในเดือนเมษายนมีระยะเวลา 68 วันดังรูปที่ 3 แสดงให้เห็นว่าเบี้ยประกันภัยสูงสุดอยู่ที่ช่วงเวลา 68 วันนับ แต่วันที่ 8 ก. พ. ราคาลดลงจากที่นั่นขณะที่เราย้ายไปที่ ตัวเลือกที่ใกล้วันหมดอายุ 33 วันและอีก 5 วันอีกครั้งเราเพียงแค่ใช้ราคาที่แตกต่างกันในเวลาเดียวกับการประท้วงที่ตัวเลือก 1100 และเปรียบเทียบค่าเหล่านี้จำนวนวันที่เหลือน้อยกว่าจะแปลเป็นค่าเวลาที่น้อยลงอย่างที่คุณเห็น พรีเมี่ยมตัวเลือกลดลงจาก 38 90 ถึง 25 70 เมื่อเราย้ายจากนัดหยุดงาน 68 วันออกไปนัดหยุดงานที่มีเพียง 33 วันออกชั้นถัดไปของพรีเมี่ยมลดลงจาก 14 70 จุดถึง 11 สะท้อนให้เห็นเพียงห้าวัน ที่เหลือก่อนหมดอายุสำหรับตัวเลือกนั้นในช่วงห้าวันที่ผ่านมาของตัวเลือกนั้นถ้ายังคงออกจากเงินดัชนีหุ้น SP 500 ที่ต่ำกว่า 1100 เมื่อหมดอายุค่าตัวเลือกจะลดลงเป็นศูนย์และจะดำเนินการในเวลาเพียงห้าวัน แต่ละจุดมีมูลค่า 250 บาทสำหรับ SP 500 option. Th e อัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากเงินยืมเงินไว้ใน Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากเงินแห่งอื่น 1 มาตรการทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนสำหรับการรักษาความปลอดภัยหรือดัชนีตลาดที่กำหนดความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำที่รัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาได้รับในปีพ. ศ. 2476 เป็นกฎหมายการธนาคารซึ่งห้ามไม่ให้ธนาคารพาณิชย์เข้าร่วมในการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึงงานนอกฟาร์มครัวเรือนและภาคเอกชนที่ไม่หวังผลกำไร US Bureau of Labor ย่อของสกุลเงินหรือสัญลักษณ์สกุลเงินสำหรับรูปีอินเดีย INR สกุลเงินของอินเดีย Rupee ประกอบด้วย 1. การเสนอราคาครั้งแรกในสินทรัพย์ของ บริษัท ที่เป็นบุคคลล้มละลายจากผู้ซื้อที่สนใจที่ได้รับเลือกโดย บริษัท ที่ล้มละลายจากกลุ่มผู้เสนอราคา